Trade Life Cycle Of Fx Options

Pernahkah Anda bertanya-tanya apa yang terjadi ketika Anda memulai perdagangan, secara sederhana ketika Anda memesan untuk membeli atau menjual saham di pasar saham melalui terminal perdagangan Anda. Untuk memahami siklus hidup perdagangan kita perlu memahami langkah-langkah rinci yang terlibat dalam siklus hidup perdagangan. Berikut ini adalah langkah penting: 1. Memesan inisiasi dan pengiriman. (Fungsi kantor depan) 2. Manajemen risiko dan perutean order (fungsi kantor tengah) 3. Memesan pencocokan dan konversi menjadi perdagangan (front office function) 4. Penegasan dan konfirmasi (fungsi back office) 5. Kliring dan Penyelesaian. Fungsi back office) PANDUAN PICTORIAL SIKLUS PERDAGANGAN Tujuan utama setiap perdagangan adalah mengeksekusi harga terbaik dan beresiko paling sedikit dan biaya lebih rendah. Beberapa orang mungkin mengatakan siklus hidup perdagangan dibagi menjadi 2 bagian aktivitas pra perdagangan dan aktivitas pasca perdagangan, nah, kegiatan pra perdagangan terdiri dari semua langkah yang dilakukan sebelum pesanan dieksekusi, kegiatan pasca perdagangan adalah semua langkah yang melibatkan pencocokan pesanan. , Mengatur konversi menjadi perdagangan dan seluruh aktivitas kliring dan penyelesaian. Sekarang mari kita membahas setiap langkah siklus hidup secara rinci. Order inisiasi dan pengiriman. (Fungsi kantor depan) Siapa yang memulai perintah: Klien ritel seperti saya dan Anda, klien institusi seperti perusahaan dana reksa dana. Klien tetap mencermati pasar saham dan membangun persepsi tentang pergerakan pasar. Mereka juga mencoba mencari peluang investasi sehingga bisa membangun posisi di pasar. Posisi adalah hasil perdagangan yang dieksekusi di pasar. Pelanggan memesan barang dengan broker melalui telepon, fax. Perdagangan online dan perangkat genggam. Pesanan dapat ditempatkan baik pesanan pasar atau pesanan terbatas, pesanan pasar berarti pesanan untuk membeli atau menjual ditempatkan pada harga pasar dari saham yang investor inginkan ingin membeli sementara pesanan limit berarti pesanan yang ditempatkan untuk membeli atau menjual dengan harga yang diinginkan investor. Untuk membeli Ketika Pialang menerima perintah ini, dengan ragu-ragu mencatat perintah ini dengan hati-hati sehingga tidak ada ambiguitas dalam pemrosesannya. Pengelola dana investor institusional pada tahap ini tidak akan memutuskan alokasi dana sehingga dia hanya akan menghubungi sales desk dan memesan barang sehingga nantinya mereka bisa mengalokasikan investasinya ke reksadana (terlepas dari apakah itu benar). Manajemen risiko dan perutean order. (Fungsi kantor tengah) Kita mengetahui bahwa mendapatkan transaksi menetap dengan broker, jika ada klien yang melakukan default perdagangan, maka hal yang sama harus dilakukan dengan baik oleh broker ke perusahaan kliring oleh broker. Ketika pesanan diterima dan dikirim untuk menukar pesanan ini, melalui berbagai lembaga pengecekan manajemen risiko dan klien ritel. Meski pemeriksaan manajemen risiko lebih banyak dilakukan bagi investor ritel. Asumsi yang mendasarinya adalah bahwa mereka kurang dapat dipercaya juga karena perdagangan online klien telah menjadi tidak berwajah sehingga risikonya meningkat lebih banyak. Hal yang tidak sama untuk investor institusi karena mereka memiliki neraca yang besar dibandingkan dengan ukuran pesanan yang mereka inginkan. Mereka juga mempertahankan agunan dengan anggota mereka mendorong perdagangan mereka melalui. Perdagangan mereka kemudian menjadi sasaran pemeriksaan manajemen risiko yang lebih sedikit daripada nasabah ritel. Berikut adalah langkah-langkah bagaimana pengelolaan risiko dilakukan dalam kasus transaksi ritel: Log klien ke portal perdagangan memberikan perintah kredensial dan tempat. Broker memvalidasi bahwa perintah tersebut berasal dari sumber yang dapat dipercaya. Katakanlah klien memesan barang, dalam hal ini broker menempatkan query untuk memverifikasi apakah klien memiliki saldo yang cukup (margin money) dan lolos ke bursa, jika nasabah tidak memiliki margin yang cukup maka order ditolak. Jika nasabah memiliki margin money maka ordernya diterima dan margin money berkurang dari margin yang tersedia sehingga nasabah mengetahui margin real time yang tersedia baginya untuk perdagangan, juga untuk memastikan bahwa heshe tidak melakukan pemesanan lebih dari uang margin. Tersedia sehingga nantinya broker tidak perlu berbuat baik atas nama klien ke bursa. Katakanlah klien memesan jual, dalam hal ini broker memberi kueri untuk memverifikasi apakah klien memiliki persediaan yang cukup untuk melakukan pemesanan jika tidak ada stok yang cukup, maka pesanan tetap ditolak, jika tersedia persediaan yang cukup maka pesanannya. Diterima dan saham diblokir untuk dijual dan sisa saham ditunjukkan sebagai saldo yang tersedia untuk dijual. Setelah pemeriksaan manajemen risiko di atas berlalu maka pesanan dilewatkan ke bursa. Setelah menerima pesanan, bursa segera mengirimkan konfirmasi pesanan ke sistem perdagangan pialang. Bergantung pada persyaratan pesanan dan harga aktual yang berlaku di pasar, pesanan bisa segera dijalankan atau tetap tertunda di buku pesanan bursa. Margin adalah jumlah yang membatasi retribusi perusahaan pada pialang untuk mempertahankan posisi di bursa. Besarnya marjin yang dipungut sebanding dengan eksposur dan risiko yang dimiliki broker. Karena posisi mungkin milik klien broker, maka broker bertanggung jawab untuk mengembalikan margin dari klien. Untuk melindungi pasar dari mangkir, kliring perusahaan memungut margin pada tanggal perdagangan. Memesan pencocokan dan konversi menjadi perdagangan. (Fungsi kantor depan) Berikut adalah langkah-langkahnya: Semua pesanan disusun dan dikirim ke bursa untuk dieksekusi, pertukaran mencoba untuk membagikan saham dengan harga terbaik yang tersedia bagi investor. Pialang memiliki catatan semua perintah yang diterima dari siapa. Pada waktu berapa, terhadap mana stok, jenis pesanan dan kuantitas. Pialang menyimpan catatan ini terhadap ID klien. Pialang sedang dalam percakapan waktu nyata dengan pertukaran sehingga mereka memiliki rincian berapa banyak pesanan yang masih tertunda dan dan berapa banyak yang telah dieksekusi di bursa. Setelah order dieksekusi ternyata menjadi trade dan exchange mengirimkan notifikasi kirim ke broker. Broker pada gilirannya mengkomunikasikan perdagangan ini ke klien baik segera atau akhir hari. Komunikasi resmi dari broker dilakukan kepada klien melalui catatan kontrak, yang berisi rincian perdagangan yang dilakukan bersamaan dengan pajak yang dikenakan dan komisi yang dibebankan oleh broker dan institusi lainnya seperti perusahaan kliring, kustodian dll. Peneguhan dan konfirmasi. (Fungsi back office ) Setiap institusi menjalankan layanan dari agen yang disebut kustodian untuk membantu mereka dalam kegiatan kliring dan penyelesaian. Institusi spesialis dalam mengambil posisi dan memegang. Untuk mengalihkan aktivitas agar perdagangan mereka diselesaikan dan untuk melindungi kepentingan mereka dan kepentingan pemegang saham mereka, mereka menyewa seorang penjaga lokal di negara tempat mereka melakukan perdagangan. Ketika mereka berdagang di banyak negara, mereka juga memiliki penjaga global yang memastikan bahwa permukiman berlangsung mulus di pasar lokal dengan menggunakan penjaga lokal. Seperti yang telah dibahas sebelumnya, sambil memberi perintah untuk pembelian satu jenis keamanan tertentu, manajer dana mungkin terburu-buru untuk membangun sebuah posisi. Dia mungkin mengelola banyak dana atau portofolio. Pada saat memberikan perintah, manajer dana mungkin tidak benar-benar memiliki dana untuk mengalokasikan saham. Jadi untuk menghasilkan lebih banyak keuntungan dan menghindari kondisi pasar yang tidak menguntungkan, heshe menempatkan pesanan. Broker menerima pesanan ini untuk eksekusi. Pada eksekusi yang berhasil, broker mengirimkan konfirmasi perdagangan ke institusi tersebut. Manajer dana di institusi tersebut pada siang hari membuat keputusan tentang berapa banyak saham yang harus dialokasikan ke dana mana dan pada malam hari mengirimkan rincian ini ke broker. Pialang melakukan verifikasi silang apakah semua rincian alokasi sesuai dengan rincian perdagangan dan kemudian menyiapkan catatan kontrak atas nama dana yang diminta oleh pengelola dana tersebut. Seiring dengan broker, institusi tersebut juga harus mengirimkan perincian ke kustodian atas perintah yang telah diberikannya kepada broker. Lembaga ini juga memberikan rincian alokasi kepada kustodian. Ini juga memberikan nama sekuritas, kisaran harga, dan jumlah saham yang dipesan. Ini mempersiapkan kustodian, yang diperbaharui tentang informasi yang diharapkan bisa diterima dari broker. Kustodian juga tahu struktur komisi broker diharapkan menagih institusi dan biaya lainnya dan pungutan hukum. Setelah menerima rincian perdagangan, kustodian mengirimkan sebuah penegasan ke broker yang menunjukkan bahwa perdagangan telah diterima dan sedang ditinjau. Trades divalidasi untuk memeriksa hal berikut: Apakah perdagangan telah terjadi pada keamanan yang diinginkan. Apakah perdagangan itu benar ya, belilah atau jual. Harga di mana tingkat itu dieksekusi. Apakah tuduhan itu sesuai dengan kesepakatan. Untuk proses verifikasi ini, kustodian biasanya menjalankan perangkat lunak seperti TLM untuk proses rekam. Dalam kasus, rincian perdagangan tidak sesuai, kustodian menolak perdagangan, dan perdagangan beralih ke buku broker. Saat itulah keputusan broker apakah akan terus melakukan perdagangan (dan menghadapi risiko harga terkait) atau memberi kuenya pada harga pasar yang berlaku. Kliring dan Penyelesaian (back office function) Seperti kita ketahui bahwa ada ratusan dan ribuan perdagangan yang dieksekusi setiap hari dan semua perdagangan ini perlu dibersihkan dan diselesaikan. Biasanya semua perdagangan ini diselesaikan pada hari T2, yang berarti bahwa perdagangan akan diberikan kepada investor kepada pemegang rekening dalam 2 hari sejak tanggal perdagangan. Perusahaan kliring memiliki kewajiban kepada setiap investor dalam bentuk Dana (untuk semua transaksi pembelian dan juga transaksi yang tidak sesuai untuk posisi penjualan). Efek (untuk semua transaksi penjualan dilakukan) Perusahaan kliring menghitung dan menginformasikan kepada anggota apa kewajiban mereka terhadap sisi dana (uang tunai) dan sisi sekuritas. Kewajiban ini adalah kewajiban bersih sehubungan dengan perusahaan kliring. Katakanlah broker membeli 1000 saham kepercayaan untuk klien A dan menjual 600 saham kepercayaan untuk klien B yang berarti kewajiban perusahaan kliring ke broker hanya untuk 400 saham. Anggota kliring diharapkan membuka rekening kliring dengan bank tertentu yang ditetapkan oleh perusahaan kliring sebagai bank kliring. Mereka juga diharapkan bisa membuka rekening kliring dengan penyimpanan. Mereka diharapkan untuk menjaga keseimbangan kewajiban dana mereka di rekening bank dan juga menjaga saldo saham di rekening kliring mereka. Setelah perusahaan kliring menginformasikan semua anggota kewajiban mereka, adalah tanggung jawab anggota kliring untuk memastikan bahwa mereka menyediakan kewajiban (saham dan uang) mereka di rekening kliring. Setelah kewajiban ini dilakukan, neraca pembayaran berlangsung dan semua investor akan memiliki instrumen keuangan saham mereka di rekening demat mereka jika perdagangan beli dijalankan dan uang tunai akan dikreditkan ke rekening demat mereka jika perdagangan penjualan dieksekusi. Setiap akhir hari, perusahaan kliring menghasilkan berbagai laporan yang perlu diedarkan ke bursa dan kustodian. Saya telah membahas semua langkah siklus hidup perdagangan sepengetahuan saya, ada komentar yang dipersilakan. Hi Gautam, ditulis dengan baik. Sebaiknya sertakan informasi pertukaran dan penyelesaian antara rumah jaga. Membersihkan anggota dan pusat penyimpanan. Maksud saya perusahaan kliring menginstruksikan penyimpanan untuk mendebet (dalam kasus order sell) akun anggota kliring dan mengkredit akunnya sendiri (kliring akun korporasi). Dan menginstruksikan bank kliring untuk mendebet akun sendiri dan rekening anggota kliring kredit. Dan sebaliknya untuk membeli kesepakatan. Tolong dicatat. Beli jual beli Disini saya mengacu pada kewajiban bersih oleh anggota kliring. Semoga ini bisa membantu meringkas siklus hidup perdagangan e2e. Siklus Hidup Opsi Perdagangan Peluruhan waktu dapat membuat pedagang lengah. Opsi perdagangan dan membuat keuntungan menggembirakan mdash semua orang suka membicarakan perdagangan mereka yang menang. Orang-orang yang tidak suka seperti membuat touchdown kemenangan di Super Bowl, di mana yang paling disiplin dan, membiarkannya menghadapi dunia ini, pemain paling beruntung dalam tim mendapat kehormatan dan mungkin tidak akan pernah memiliki kehormatan seperti itu lagi selama sisa karirnya. Tidak, dengan pilihan, Anda bisa membuat permainan menang setelah menang bermain mdash yoursquore orang yang bisa memindahkan peluang ke dalam kebaikan Anda, berkali-kali. Pedagang sering tertangkap basah oleh seberapa cepat opsi bisa kehilangan nilainya berkat penurunan nilai saham, karena pergerakan kecil di saham mendasar bisa diterjemahkan ke dalam posisi opsi yang akan dihapus dalam beberapa menit. Peluruhan waktu mdash risiko yang datang dengan setiap posisi pilihan yang Anda tetapkan mdash berfungsi untuk menciptakan paruh kedua pukulan satu dua yang dapat mengubah posisi yang sebaliknya-solid menjadi keju Swiss. Peluruhan waktu persis seperti kedengarannya mdash semakin dekat pilihannya adalah pada akhir siklus hidupnya, semakin cepat nilainya turun. Juga, semakin lama perdagangan tetap di posisi merah, semakin kecil kemungkinannya untuk rally kembali ke titik impas atau bahkan ke tingkat profitabilitas sebelum opsi kadaluarsa bergulir. Tentu saja, kita tidak memiliki pilihan perdagangan untuk kehilangan mdash yang kita gunakan untuk memenangkan hellip dan menang besar. Pilihan perdagangan sebagai taruhan spekulatif bahwa saham akan naik (atau turun) memberi kita kesempatan luar biasa untuk melipatgandakan atau melipatgandakan uang kita. Tapi apakah kita menang atau kalah tergantung bagaimana saham diperdagangkan. APA YANG DAPAT TERJADI PADA POSISI OPSI PANJANG Ketika Anda membeli sebuah opsi, saham yang mendasarinya bisa melakukan satu dari tiga hal. 1. Bisa menuju ke arah yang Anda percaya akan pergi. (Opsi call yang panjang menjadi menguntungkan saat perdagangan saham sampai, dan melalui, harga strike opsi put option lama menjadi menguntungkan saat saham turun turun melalui harga strike.) Bila saham melintasi harga strike sesuai keinginan Anda, itu membuat Perdagangan uang. Pilihan yang lebih dalam-the-money, semakin tinggi potensi keuntungan Anda. 2. Bisa bertransaksi ke arah yang berlawanan. Jika ini terjadi, Anda mungkin kehilangan nilai penuh dari investasi Anda jika saham tersebut tidak mengubah arah selama masa perdagangan Anda. 3. Stok memasuki pola holding. Jika perdagangan saham relatif datar, pilihan Anda bisa kadaluarsa tidak berharga, berkat penurunan nilai karena kehilangan waktu. (Ini untuk opsi yang diperdagangkan di luar uang jika pilihannya ada di dalam uang, ada nilai dengan menutup posisi opsi atau dengan melatihnya.) Dalam beberapa kasus, opsi tersebut mungkin akan kehilangan nilainya walaupun Saham yang mendasarinya akan menuju ke arah yang Anda harapkan. Ini karena nilai kehilangan waktu melebihi kenaikan nilai opsi karena perubahan harga saham. Di sinilah saham dan pilihan menyimpang secara signifikan. Dimana saham masih akan memegang beberapa nilai di pasar netral dan menurun mdash kecuali setiap peristiwa dramatis yang spesifik untuk opsi mdash individual perusahaan dapat kehilangan banyak atau semua nilainya. APA YANG TERJADI SAAT ITU DAPAT MENJADI WAKTU UNTUK MENGHANCURKAN KEHIDUPAN Jadi, katakanlah Anda membeli opsi dan bertanya-tanya apa yang harus dilakukan dengannya, dan kapan. Apa yang dapat Anda lakukan tergantung apakah perdagangan itu sesuai dengan keinginan Anda. Bila Anda membeli sebuah opsi, harga pembelian tidak dapat dikembalikan dan Anda hanya dapat melakukan pengembalian atas pilihan Anda dengan menutup opsi perdagangan sebelum tanggal kadaluwarsa atau menjalankan opsi (yaitu membeli saham pada harga strike jika ada panggilan, atau Menjual saham pada harga strike jika ada satu pasang). Kegagalan untuk bertindak sebelum tanggal kedaluwarsa berarti bahwa opsi uang tunai dilakukan untuk Anda (kecuali jika Anda menginstruksikan broker Anda terlebih dahulu untuk secara langsung menutup posisi tersebut) dan opsi keluar uang tidak akan habis dan Anda kehilangan semua yang Anda investasikan. . Beberapa telah kehilangan uang bahkan ketika pilihan mereka menguntungkan karena mereka gagal bertindak sebelum tanggal kadaluarsa atau tidak memanfaatkan kesempatan untuk menggunakan pilihan mereka. Beberapa pialang saham sekarang akan secara otomatis menggunakan pilihan Anda atas nama Anda dan membeli saham yang mendasarinya (sekali lagi, kecuali jika Anda memberi tahu mereka sebaliknya), asalkan ada keuntungan di dalamnya untuk Anda. Ini berbeda dari saham, meskipun Anda mungkin gagal menjual saham pada momen paling menguntungkan, ia masih memiliki nilai inheren. Opsi out-of-the-money kehilangan nilainya pada saat kadaluarsa. Sekalipun saham Anda bergerak ke arah yang salah, adalah mungkin untuk menutup beberapa kerugian Anda dengan menutup perdagangan pilihan Anda sebelum tanggal kadaluwarsa. Namun, sama seperti pilihan memungkinkan Anda melakukan investasi hanya untuk uang pada dolar, menutup perdagangan yang tidak sesuai dengan keinginan Anda juga mencerminkan pembayaran hanya sen dolar. Either way, apakah Anda menang besar atau tidak sama sekali, pilihan trading bisa menjadi aktivitas murah yang memastikan Anda tidak kehilangan banyak pilihan dalam Traderrsquos Guide to Technical Analysis. Pelajari bagaimana memanfaatkan kekuatan analisis teknis untuk mengidentifikasi jendela pendek saat perdagangan diatur untuk naik atau turun lurus. Dapatkan salinan GRATIS Anda di sini Artikel yang dicetak dari InvestorPlace Media, investorplace200904 the-life-cycle-of-trading-options. Securities Trade Life Cycle Penting untuk mengetahui gambaran besar siklus perdagangan barang sekuritas. Saya telah melakukan workshop kecil tentang topik ini. Lokakarya ini mencakup topik berikut. Anda juga bisa mendownload presentasi Securities Trade Processing (PPTPDF). Pendahuluan Perusahaan Pialang Perdagangan Perdagangan Organisasi Perdagangan Siklus Hidup Urutan Originasi Validasi Urutan Kantor Depan Kantor Tengah Penyelesaian Kembali Kustodian Kantor, Bank Umum Referensi Jadilah Ramah, Bagikan Tweet copy 2017 Khader039s Blog. Seluruh hak cipta.